商业银行内部信用评级的设计、质量管理与应用研究

＜经济问题探索》２００４年第１０期

商业银行内部信用评级的设计、质量管理与应用研究‘

陈德胜１

姚伟峰２

冯宗宪３

（１、３西安交通大学经济与金融学院，西安７１００６１；２西安交通大学管理学院，西安７１００４９）

内容提要：内部信用评级是基于借款人和具体债项可度量的定量风险因素和难以度量的定性风险因素的相关特征，揭示某一特定信贷由于借款人不能按照规定履行偿还债务而带来的内在损失风险水平总括性的评估指标。在新巴塞尔资本协议的框架下，作者对内部信用评级的设计和质量管理进行了国际比较研究，以提高内部信用评级在专项准备金计提、资本充足率计算、贷款定价、贷款政策制定和信贷风险预警等方

面的应用水平。

关键词：商业银行内部信用评级贷款风险

一、引言

内部信用评级是基于借款人和具体债项（ｆａｃｉｌｉ—ｔｙ）可度量的定量风险因素和难以度量的定性风险因素的相关特征，揭示某一特定信贷由于借款人不能按照规定履行偿还债务而带来的内在损失风险水平总括性的评估指标。

最早的贷款评级方法之一是美国货币监理署（ｏｃｔ）开发的。美国（和国外）的监管者和银行家采用这一方法评估贷款损失准备金的充分性。ＯＣＣ的评级方法将现有贷款组合归人５类：４类低质量级别的，一类高质量级别的。Ｍｉｎｇｏ（１９９８）尝试性地支持使用一种以评级为基础的内部模型方法作为ＯＣＣ模型的替代，以计算防范意外损失的资本准备金，以及计算防范预期贷款损失的贷款损失准备金，但与以风险为基础的资本比率８％相似，没有考虑贷款组合的多样化，每一评级级别的信用风险只是叠加以求出总的（以货币单位计算的）资本金要求。Ｆａｄｉｌ（１９９７）提出了内部评级的第二种相关的应用，以分配到每一评级级别的贷款为基础计算加权平均的风险评级（ＷＡＲＲ）：

Ｆｒａｍｅｗｏｒｋ）中，巴塞尔委员会表示，开发内部信用评级法来计算监管资本，将是修改资本协议一系列工作中的一个关键内容。基于内部信用评级来计算资本金这一框架，将会对银行资产组合的风险水平更为敏感，同时还可以为提升银行业整体风险管理水平提供有效的激励，而这与为修改资本协议而设定的目标是一致的。内部信用评级可能会包

ｑｕａｃｙ

含一些附加的复杂和非透明的客户信息，而外部信用评估机构一般不能得到这些信息；因此，通过提供可替代标准法的内部信用评级法，巴塞尔委员会希望银行将会进一步提升内部信用风险管理和度量技术。对评级系统框架的改进正在逐渐地由提升基于风险的绩效管理（ｒｉｓｋ—ｂａｓｅｄｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｍａｎａｇｅ－ｍｅｎｔ）与经济资本配置（ｅｃｏｎｏｍｉｃｃａｐｉｔａｌａｌｌｏｃａｔｉｏｎ）驱动着。

由于在理论体系、风险因素覆盖、运行成本、操作容易度和分类技术、标准、结果等方面的明显优点，内部信用评级法已经成为银行信贷风险管理的主流分类方法。不同的“违约”和“损失”定义，借款人的违约概率（ＰＤ）和债项的违约损失率（ＬＧＤ）、违约风险暴露（ＥＡＤ）、预期损失（ＥＬ）、非预期损失（ＵＬ）等关键度量上的不确定性，以及银行在量化损失特征时所使用的方法和数据来源的不同，可能造成度量上的不一致以及（或者）度量误差。银行基于对借款人多维可度量违约风险特征的内部评估，来计算出与各个监管资本档（ｒｅｇｕｌａ－ｔｏｒｙｃａｐｉｔａｌｂｕｃｋｅｔ）相关的资本金要求，将可能导致

ＷＡＲＲ＝∑Ｉ＂ｉｅ；／∑ｅ；‘

ｉ＝ｌ

ｉ‘１

ｒ；一风险评级级别（ｉ＿１，…，ｎ）；ｅｉ—ｉ级别的风险暴露。

银行监管当局要求银行建立评估资产质量和贷款损失准备金充足性的政策、方法和程序，并对贷款质量分类制度进行抽样检查，以确保正确的贷款分类。在２００４年３月发表的《新资本充足率框架征求意见稿》（ＣｏｎｓｕｌｔａｔｉｖｅＰａｐｅｒｏｎＮｅｗＣａｐｉｔａｌＡｄｅ－

ａ

国家自然科学基金资助项目。信用风险的识别、评估与控制”，项目代号：００ＢＧＹ０４３。

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一系列不良后果，包括降低银行内部信用风险管理的风险管理水平、风险管理需求以及内部信用评级纪律、降低风险度量和管理创新的动因，以及潜在的成本是直接相关的。地增加监管资本套利（ｒｅｇｕｌａｔｏｒｙｃａｐｉｔａｌａｒｂｉｔｒａｇｅ）巴塞尔委员会对细化内部信用评级的等级结构的动因。有许多明确的限制条件，如：正常贷款必须至少有

二、内部信用评级设计的国际比较６至９个借款人等级划分，而对于不良贷款至少应考虑到内部信用评级的原则框架和分类标准，有２个等级划分；风险暴露在各等级问应有一定分不能充分体现各银行及各金融产品之间的差异性，布，不应出现风险暴露在某一等级过度集中的情况，各国银行监管当局都允许和鼓励银行设计和建立适特别是一个借款人等级内的风险暴露不应超过风险合自己的、与监管当局标准建立明确的对应转换关暴露总额的３０％ …… 此处隐藏：8583字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……