财务报表分析--综合案例(7)

现金流量表反映了企业现金与现金等价物之和的收支汇总情况。 对现金流量表就现金流量质量进行分析，主要关注以下几个方面： 第一， 企业当期现金流量的基本态势。从总体来看，企业当

年的现金及现金等价物大约有10亿。其中经营活动现

金净流量约为8亿。投资活动现金流量净额约为-10

亿。筹资活动产生现金流量净额为11亿。这说明企业

处于一个较为保守的发展战略。大量筹资准备为下一

年的生产经营做准备。

第二， 经营活动现金流量的充分程度。从报表内容来看。经

营活动现金净流量约为8亿。当期的固定资产折旧、

各种长期资产摊销费用为15亿。企业正在进行设备的

更新换代。

第三， 投资活动的现金流量与企业发展战略的吻合程度。本

来度企业投资活动的现金流出量为购建固定资产、无

形资产和其他长期资。“支付其他与筹资活动有关的现

金 ” 17,386,624.39较上一年度下降。企业正在养精

蓄锐。收缩发展触角准备企业升级换代。

第四， 筹资活动的现金流量与经营活动、投资活动之和的适

应程度。筹资活动现金流量主要为取得借款160亿，

偿还债务支付的现金 140亿， 分配股利、利润或偿

付利息支付的现金 8亿。

（三） 对资产负债表的总体情况、项目质量、资产结构和资