Tobit模型估计方法与应用(二)(14)

2SML得到的估计值是一致的，协方差矩阵∑也可通过方程之间的关系式估计出来。

Lee(1999)分析了动态Tobit模型、具有自回归条件异方差(ARCH)或者广义条件异方差(GARCH)的扰动项的Tobit模型在时间序列中的仿真(simulation)估计问题。激励Lee研究这类问题的经济活动，如政府对商品、金融股票、外币市场的干预活动，防止价格跌得低于某个水平，或者涨得高于某个水平，变量的动态行为也可能受限。

对这类模型的估计，Lerman & Manski(1981)建议使用仿真(simulation)极大似然估计(SML)，McFadden(1989)建议使用仿真矩估计法(MSM)，Hajivassiliou & McFadden(1990)建议用仿真得分法(simulation scores)、Gourieroux & Monfort(1993)建议采用仿真伪极大似然法(pseudo-maximum likelihood)，McFadden(1989)提出了SML估计值(SMLE)。