Tobit模型估计方法与应用(二)(16)

问题，用公式

避免数值下溢问题。

Lee的研究结果表明，对于动态自回归Tobit模型，SMLE方法比Laroque & Salnie(1993)推荐的SPML方法要准确和好得多，用SL方法估计的SMLE对仿真所取的数据的变化不敏感。ARCH Tobit、GARCH Tobit的回归方差中的系数值是可以完全被估计出来的，但是方差方程中的参数的SMLE估计值是存在偏差的，而且GARCH Tobit模型中的方差方程无法估计出来。

Blundell & Smith(1994)分析了联立受限因变量模型及联立定性变量模型的估计和推断问题，文章的主要目的是寻求这种非线性模型的唯一的隐含的简化式的一致性条件，将审查或者分组的联立方程模型称为Type IIS的联立模型。